O Ant Group da China pode vender cerca de 5% da Paytm via OFS
O aplicativo Paytm é visto em um smartphone nesta ilustração tirada em 13 de julho de 2021. REUTERS / Dado Ruvic / Ilustração
Isso ocorre porque a Paytm quer reduzir a participação da Ant para menos de 25% para cumprir as normas da Securities and Exchange Board of India (Eu mesmo), para listar como uma ‘empresa gerida profissionalmente’, eles disseram.
A venda provavelmente fará parte da Oferta de Venda da Paytm (OFS).
O Ant Group pretende vender a participação por cerca de US $ 800 milhões (mais de Rs 6.000 crore), com base na avaliação atual da Paytm de US $ 16 bilhões.
A oferta também pode ser dividida em Colocação Institucional Qualificada (QIP) antes do IPO, acrescentaram as fontes, assim como a plataforma de entrega de alimentos Zomato fez.
“O Ant está definitivamente procurando se livrar de pelo menos cerca de 5% em Paytm para que o IPO possa navegar sem obstáculos regulatórios. Alguns dos outros investidores também poderiam descarregar porções menores ”, disse uma pessoa a par do assunto.
Tratando Formiga, Alibaba como empresas separadas
Uma empresa gerida profissionalmente é aquela que não possui nenhum grupo promotor.
Mesmo que não seja legalmente vinculativo, os especialistas regulatórios acreditam que isso pode ser alcançado cortando as participações de todos os investidores para menos de 25% e diluindo certos critérios de propriedade beneficiária, conforme orientado por Sebi e sob a Lei de Empresas.
A Paytm também deve solicitar à Sebi que trate o Ant Group e o Alibaba – que detêm 38% da empresa – como dois investidores separados, disseram as fontes. A Alibaba detém pouco mais de 7% da empresa. Ant era inicialmente a unidade de fintech da gigante chinesa de comércio eletrônico antes de seu fundador Jack Ma transformá-la em uma entidade separada.
Será mais fácil para Paytm cumprir as regras de Sebi se Ant e Alibaba forem tratados como entidades separadas, sem interesses ou estratégias comuns, disseram pessoas a par do assunto.
Um porta-voz da Paytm não quis comentar. O Ant Group e o Alibaba não responderam aos e-mails do ET até a imprensa de quinta-feira.
Em uma nota aos acionistas em junho, a Paytm disse que consideraria levantar uma rodada pré-IPO.
“No caso de uma colocação pré-IPO, o tamanho da oferta seria reduzido para a extensão das ações emitidas sob a colocação pré-IPO”, havia dito.
No início desta semana, os acionistas da Paytm aprovaram uma resolução para desclassificar o fundador Vijay Shekhar Sharma como um promotor para cumprir essas normas. Uma empresa gerida profissionalmente pode ajudar a suavizar o processo de listagem da Paytm, pois reduz a carga de conformidade de investidores e indivíduos considerados promotores.
O tamanho desta venda pode mudar dependendo de sua avaliação durante a oferta pública, bem como na rodada pré-IPO. Os detalhes ainda não foram finalizados.
A Paytm tem como meta uma avaliação de US $ 24 a US $ 30 bilhões para seu IPO.
A Newswire Bloomberg informou na segunda-feira que a Paytm estava considerando uma venda de ações de US $ 270 milhões em uma rodada pré-IPO.
A startup baseada em Noida completou a papelada para seu Prospecto Red Herring (DRHP) e deve apresentá-lo a Sebi nos próximos dias, acrescentaram as fontes.
O tamanho geral da oferta da Paytm é provavelmente em torno de US $ 2,3 bilhões, ou Rs 16.600 crore.
Segundo fontes, a oferta provavelmente será dividida igualmente em componentes primários e secundários.
Isso significa que os investidores da Paytm venderão mais de Rs 8.000 crore de participação antes de sua listagem pública. A expectativa é que a Paytm faça sua estreia na bolsa de valores perto de Diwali.
Esperava-se anteriormente que a oferta secundária seria em uma base “pro-rata” entre os principais investidores da empresa de fintech, Ant Group, Japão SoftBank e Capital de Elevação.
Fontes, no entanto, disseram à ET que uma parte significativa da venda secundária será feita pelo Ant Group.
A SoftBank detém 18,73%, enquanto a Elevation Capital (anteriormente SAIF Partners) detém uma participação de 17,65%.
Mudanças de pessoal
Paytm finalizou uma lista de ‘principais gerentes’ que incluirá a recente contratação de Deepankar Sanwalka, que é presidente (conformidade e operações), ET relatou no início desta semana.
Executivos de alto escalão, como Madhur Deora, presidente e diretor financeiro do grupo, também fazem parte da lista.
O ET relatou na semana passada que o presidente da Paytm, Amit Nayyar, e outros executivos seniores renunciaram.
A empresa também fez várias alterações em seu conselho de administração.
Douglas Lehman Feagin, vice-presidente sênior do Ant Group, juntou-se ao conselho como diretor adicional, substituindo Eric Xiandong Jing, presidente-executivo do Ant Group.
Ashit Lilani, o sócio-gerente da Saama Capital, juntou-se ao Conselho como um diretor independente, enquanto os membros Michael Yuen Jen do Alibaba e Todd Anthony Combs da Berkshire Hathaway saíram, de acordo com documentos regulatórios acessados pela ET na semana passada. Vikas Agnihotri de SoftBank Vision Fund passou a fazer parte do conselho como conselheiro suplente.
Ting Hong Kenny Ho e Guoming Cheng, do Grupo Alibaba, que eram diretores suplentes, também viram seus mandatos expirar, de acordo com os arquivos.
FacebookTwitterLinkedin
Source link
