Western Digital em negociações avançadas para se fundir com a japonesa Kioxia Holdings: Relatório
As empresas podem chegar a um acordo já em meados de setembro, e Western Digital O CEO David Goeckeler dirigirá a empresa combinada, disse a fonte, que pediu anonimato para discutir assuntos confidenciais.
o Wall Street Journal relatou as negociações na quarta-feira.
Uma combinação dos dois criaria uma empresa com participação de mercado igualando a líder Samsung Electronics Co Ltd (005930.KS) e reescrever a concorrência para capturar a demanda robusta impulsionada pelo lançamento de novos smartphones, expansão 5G e um aumento impulsionado pela pandemia no trabalho em casa.
Enquanto a Samsung domina com mais de um terço do mercado de NAND, de acordo com a empresa de pesquisas TrendForce, a Kioxia tem quase 19% de participação e a Western Digital 15%. SK Hynix Inc (000660.KS) da Coréia do Sul e as empresas americanas Micron Technology Inc (MU.O) e Intel Corp (INTC.O) são os outros grandes jogadores.
“Tal acordo seria uma medida defensiva, mas prudente, da Western para reforçar sua posição competitiva no mercado de chips em rápida consolidação”, disse o analista da Morningstar, William Kerwin, em nota de pesquisa.
“No longo prazo, esperamos que o mercado de NAND … consolide-se em cerca de três jogadores líderes para um produto basicamente semelhante a uma commodity”, disse Kerwin.
A indústria de chips de memória já está se consolidando, com a Hynix concordando em comprar o negócio NAND da Intel por US $ 9 bilhões no ano passado, um acordo que ainda aguarda autorização antitruste.
UMA Western Digital-Kioxia a fusão também deve atrair o escrutínio antitruste em vários países, incluindo Estados Unidos, Europa e China.
As preocupações com o monopólio e um conflito comercial de anos entre os Estados Unidos e a China prejudicaram os negócios nos últimos anos.
A Qualcomm Inc (QCOM.O), por exemplo, desistiu de um acordo de US $ 44 bilhões para comprar a NXP Semiconductors (NXPI.O) depois de não conseguir obter a aprovação regulamentar chinesa em 2018, e a Nvidia Corp (NVDA.O) planejou a aquisição de US $ 40 bilhões da O designer britânico de chips ARM enfrentou um grande obstáculo na semana passada no Reino Unido.
A Kioxia disse à Reuters que não comenta rumores ou especulações de mercado. Ele disse que estava considerando o momento apropriado para um IPO. A Western Digital disse que não especula sobre atividades de fusão.
No Japão, as duas empresas produzem em conjunto os chips NAND, que não precisam de energia para reter dados e são usados em smartphones, TVs, servidores de data center e painéis de exibição de anúncio público.
“Para Kioxia, uma empresa privada, acreditamos que US $ 20 bilhões ou mais garantiriam um retorno sólido”, disse Kerwin.
Kioxia, vendido por Toshiba Corp (6502.T) em 2018 para um consórcio liderado pela Bain Capital por US $ 18 bilhões como Toshiba Memory Corp, arquivou planos no ano passado para o que teria sido a maior oferta pública inicial do Japão em 2020.
A Toshiba ainda possui cerca de 40,6% da Kioxia, de acordo com seu relatório anual de 2020. As ações da Toshiba estavam estáveis na quinta-feira no início das negociações.
A Toshiba disse que não estava envolvida na administração do Kioxia e que não estava em posição de comentar. Ela disse que continua a considerar a abordagem mais adequada para seu investimento na Kioxia para maximizar o valor para os acionistas.
Bain não estava imediatamente disponível para comentar.
Um IPO ainda é uma possibilidade caso o Kioxia não consiga chegar a um acordo com a Western Digital de San Jose, Califórnia, disse a fonte à Reuters. A revista financeira Diamond, em junho, disse que a Kioxia estava planejando um IPO no início de setembro.
As ações da Western Digital subiram até 15% na quarta-feira e fecharam em alta de 7,8%, dando a ela uma capitalização de mercado de mais de US $ 20 bilhões.
FacebookTwitterLinkedin
Source link
