tesla inc: Tesla parece pronta para eletrificar o S&P 500 – Últimas Notícias
Entregas de veículos acima do esperado, anunciadas na semana passada, têm analistas cada vez mais confiantes de que a empresa mostrará lucro em seu relatório trimestral em 22 de julho. Isso marcaria o primeiro lucro acumulado de quatro trimestres da Tesla, um obstáculo importante a ser adicionado para o S&P 500.
Com uma capitalização de mercado de cerca de US $ 250 bilhões, a Tesla estaria entre as empresas mais valiosas já adicionadas ao S&P 500, maior que 95% dos componentes existentes no índice. Teria um grande impacto nos fundos de investimento que acompanham o índice.
Enquanto analistas e investidores recentemente ficaram mais confiantes com a adição da Tesla, uma porta-voz da S&P Dow Jones se recusou a comentar sobre mudanças específicas no índice.
Howard Silverblatt, analista sênior de índices da S&P Dow Jones, teve que olhar para a era das pontocom para se lembrar de uma situação comparável. Em 1999, o Yahoo subiu 64% em cinco dias úteis entre o anúncio de que seria adicionado ao índice em 30 de novembro e sua inclusão após o fechamento do pregão em 7 de dezembro. A capitalização de mercado do Yahoo na época era de US $ 56 bilhões.
“A lição aprendida com o Yahoo foi que, quando você tem uma questão futura que pode entrar no índice, você já deve ter um pouco dela”, disse Silverblatt. “Se você tivesse que entrar nesse estoque, estava pagando um prêmio em comparação a possuí-lo uma semana antes.”
Os fundos que tentam rastrear o S&P 500 de maneira idêntica têm pelo menos US $ 4,4 trilhões em ativos, de acordo com a S&P Dow Jones, e esses fundos precisariam comprar ações da Tesla rapidamente para evitar erros no rastreamento do desempenho do índice.
Ivan Cajic, chefe de pesquisa de índices e ETF da Virtu Financial estima que os gerentes de índices precisariam possuir cerca de 25 milhões de ações da Tesla, atualmente no valor de US $ 34 bilhões.
“Você tem todos os fundos de índice que não têm escolha a não ser incluí-lo”, disse Tim Ghriskey, estrategista-chefe de investimentos do Inverness Counsel, em Nova York. “Essa é uma das razões pelas quais tem sido tão forte aqui, antecipando isso.”
Além disso, os fundos de investimento gerenciados ativamente que comparam seu desempenho ao S&P 500 serão forçados a decidir se devem comprar ações da Tesla. Esses fundos gerenciam trilhões de dólares em ativos adicionais.
“Mesmo que você não goste da Tesla e pense que ela está supervalorizada, o fato de ela estar entrando no índice significaria que trilhões de dólares teriam algum tipo de posição”, disse Jim Bianco, chefe da Bianco Research em Chicago. “Como parte de seu benchmark, os gerentes de portfólio não poderiam ignorá-lo”.
Até 43% nas últimas oito sessões, a Tesla está entre as ações mais amadas e odiadas de Wall Street. É a aposta mais pura do mercado de ações dos EUA no aumento de energia renovável e no declínio de combustíveis fósseis, e o sedã Modelo 3 da Tesla fez grandes avanços entre os consumidores.
No entanto, os vendedores a descoberto estão apostando US $ 19 bilhões em ações que a Tesla cairá, o maior nível curto já registrado para uma empresa dos EUA, em dólares, de acordo com a S3 Partners.
Os ursos apontam para a concorrência iminente da Porsche, General Motors e outros rivais já estabelecidos. Eles também são céticos em relação à governança corporativa de Tesla sob Musk, que em 2018 concordou em pagar US $ 20 milhões e deixar o cargo de presidente para resolver as acusações de fraude.
Traders que apostaram que a Tesla poderia ser adicionada ao S&P 500 certamente contribuíram para o recente rali. No entanto, Bianco alertou que as ações poderiam reverter se a Tesla não fosse adicionada ao S&P 500.
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