Banco da Inglaterra sobe juros para 4%, mas espera recessão mais branda

O Banco da Inglaterra elevou as taxas de juros pela décima vez consecutiva, aumentando a pressão sobre os tomadores de hipotecas.

Os tomadores de decisão do Comitê de Política Monetária (MPC) do Banco optaram por aumentar a taxa básica de 3,5 para 4 por cento, para ajudar a reduzir a inflação de dois dígitos.

O Banco disse que o Reino Unido ainda caminha para uma recessão, mas enfatizou que a desaceleração econômica pode ser mais superficial e mais curta do que o esperado anteriormente.

O Produto Interno Bruto (PIB) do pico ao mínimo deve encolher 1%, de cerca de 3% em uma previsão anterior.

Isso porque os preços de energia no atacado caíram significativamente desde que o MPC fez sua última previsão, em novembro, e a inflação começou a cair do pico do ano passado.

O Reino Unido sofrerá uma recessão de cinco trimestres consecutivos, começando nos primeiros três meses de 2023.

Mas o declínio será muito mais suave do que em recessões anteriores, como durante a crise financeira de 2008. Uma recessão é definida como pelo menos dois trimestres consecutivos de queda na produção.

Espera-se que o PIB caia 0,5% em 2023 e 0,25% em 2024, antes de subir para quase 1% em 2025.

As perspectivas para o mercado de trabalho também melhoraram, disse o MPC.

O número de vagas de emprego deve diminuir e as demissões permanecerão baixas, pois as empresas estão menos inclinadas a dispensar funcionários tão rapidamente quanto nas recessões anteriores, sugeriu o Banco.

A taxa de desemprego deverá atingir um máximo de 5,25 por cento, abaixo dos 6,5 por cento anteriormente previstos.

Uma taxa de desemprego mais baixa e, portanto, maior segurança no emprego indica que as pessoas têm mais confiança para gastar.

O Comitê de Política Monetária votou por uma maioria de 7-2 para aumentar #Taxa bancária a 4%. Saiba mais em nosso #MonetaryPolicyReport: https://t.co/n7j94kKQlp pic.twitter.com/wudQD5gZy5

— Banco da Inglaterra (@bankofengland) 2 de fevereiro de 2023

No entanto, a participação na força de trabalho enfraqueceu, pois os maiores de 50 anos estão saindo da força de trabalho desde a pandemia, sugerem relatórios.

O MPC disse que algumas dessas pessoas parecem estar voltando ao mercado de trabalho, mas muitas podem não voltar.

“Presume-se que os efeitos da pandemia na participação potencial comecem a diminuir, mas algum efeito persiste além do final do período de previsão”, afirmou.

Os mercados esperam que as taxas de juros atinjam um pico de 4,5% no final deste ano, o que é significativamente menor do que o pico de 5,25% previsto quando o MPC se reuniu após o miniorçamento.

Esperamos que a inflação caia rapidamente este ano. É nosso trabalho garantir que a inflação retorne à nossa meta de 2%. Uma inflação baixa e estável é vital para uma economia saudável. https://t.co/n7j94kKQlp #MonetaryPolicyReport pic.twitter.com/9XfXUvEpVc

— Banco da Inglaterra (@bankofengland) 2 de fevereiro de 2023

As taxas permanecerão acima de 3,25% por pelo menos os próximos três anos, de acordo com a previsão.

Sete membros do MPC de nove pessoas do Banco votaram a favor do aumento da taxa de 0,5 ponto percentual, enquanto dois membros votaram para manter a taxa básica em 3,5%.

“Se houvesse evidências de pressões mais persistentes, seria necessário um maior aperto na política monetária”, alertou o MPC.

Mas se absteve de insistir que responderia “com força” a essas pressões, como o comitê disse em reuniões anteriores.

O Banco disse que as contas de energia domésticas médias provavelmente cairão abaixo de £ 3.000 – o nível de garantia de preço do governo britânico – a partir do início de julho.

Mas ainda acredita que os preços da gasolina continuarão altos nos próximos anos. Em 2025, os preços do gás estarão em torno de 136p por termo, em comparação com 52p em média entre 2010 e 2019.