Libra cai ainda mais e títulos sob pressão apesar da inversão do imposto do governo do Reino Unido

O Banco da Inglaterra comprou apenas £ 1,5 bilhão em títulos na sexta-feira como sua intervenção para sustentar os mercados depois que o mini-orçamento de Kwasi Kwarteng chegou ao fim no mesmo dia em que ele perdeu o emprego.

A libra e os títulos do governo do Reino Unido também voltaram a ser pressionados, apesar da decisão da primeira-ministra britânica Liz Truss de reverter os planos de imposto sobre as corporações, à medida que os mercados financeiros buscam mais ações.

Ele veio depois de um dia turbulento que viu Truss destituir Kwarteng após um período de 38 dias como chanceler, marcado por uma forte volatilidade nos mercados financeiros.

A negociação de libra e ouro, títulos do governo do Reino Unido, tornou-se mais positiva na sexta-feira, após relatos de que partes do anúncio do mini-orçamento do governo seriam descartados.

Os planos de corte de impostos não financiados do chanceler no mini-orçamento no mês passado levaram a um aumento nos rendimentos das marrãs.

Em meio ao caos, o Banco da Inglaterra interveio com a promessa de comprar até £ 65 bilhões em gilts para sustentar o mercado.

Quando o programa de compra de ouro terminou na sexta-feira, o banco gastou apenas 19,3 bilhões de libras, comprando pouco menos de 1,5 bilhão de libras no dia.

Separadamente, Truss confirmou que seu governo agora reverterá em mais de 18 bilhões de libras em compromissos de gastos do mini-orçamento, revertendo sua política de cortar o aumento planejado do imposto sobre as sociedades de 19 para 25 por cento.

A Sterling reduziu algumas de suas perdas iniciais depois que a saída do chanceler foi confirmada.

No entanto, a libra recuou após uma breve conferência de imprensa que anunciou a reversão do imposto sobre as sociedades como a única grande mudança na política fiscal.

A Sra. Truss reafirmou os planos de traçar a estratégia fiscal do governo em 31 de outubro, juntamente com a projeção do Escritório de Responsabilidade Orçamentária.

Depois que os mercados de ações fecharam, a libra caiu 1,2% e podia comprar apenas US$ 1,12.

Enquanto isso, a atualização também provocou outro salto nos rendimentos de ouro, que aumentam à medida que os preços dos títulos caem.

O rendimento dos títulos do governo do Reino Unido de 30 anos aumentou 0,3 pontos percentuais para 4,8% – representando um aumento no custo dos empréstimos do Estado.

Gilts viu os rendimentos subirem até 5,1 por cento depois que o mini-orçamento do chanceler foi anunciado em setembro, causando problemas particulares para muitos fundos de pensão do Reino Unido.

⚠️ Aperte o cinto. O veredicto do mercado é que Truss não fez o suficiente. Vi algumas oscilações selvagens na libra desde o Brexit… mas as últimas 48 horas estão lá em cima. Como eu disse antes, o estrago está feito… o BoE não pode descansar nesse discurso de Truss. Eles ainda precisarão proteger a dourada (e $ GBP) mercados pic.twitter.com/t13nDbt9LE

— Viraj Patel (@VPatelFX) 14 de outubro de 2022

A pressão para as gilts voltou na terça-feira, depois que os operadores ficaram assustados com a mensagem firme do presidente do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, de que o esquema de compra de títulos do banco central não seria estendido além de sexta-feira.

No entanto, um aumento nas compras de ouro pelo Banco da Inglaterra no final desta semana e rumores sobre reversões de políticas governamentais ajudaram os preços a se recuperarem.