EUA China: Na guerra de tecnologia EUA-China, investidores apostam no esforço de localização da China – Últimas Notícias
Nos últimos meses, governos locais e empresas estatais, como a China Telecom, anunciaram planos e aquisições com o objetivo de promover um ambiente doméstico ecossistema de tecnologia para deslocar equipamentos de empresas como Intel, Microsoft, Oracle e IBM.
Um índice que acompanha as ações chinesas de TI subiu quase 30% este ano, dobrando os ganhos das grandes empresas.
“Estamos vendo mais ações dos EUA contra a China e o futuro tende a ser ‘um mundo, dois sistemas'”, disse Wu Kan, gerente de portfólio da Soochow Securities Co, que investiu em líderes de tecnologia locais, incluindo China National Software & Service Co Ltd, China Greatwall Technology Group e Beijing Kingsoft Office Software.
“Qualquer segmento que enfrente riscos de dissociação representa grandes oportunidades de investimento.”
Alguns observadores do mercado alertam que as avaliações das ações de tecnologia da China estão ficando espumosas, cerca de 60 vezes menores que os lucros, observando que as empresas chinesas podem levar anos para alcançar os players globais estabelecidos. Mas Wu disse que os níveis de preços são justificados pelo potencial de crescimento e apoio direto do governo.
O governo Trump recentemente reforçou as restrições à Huawei Technologies da China e sancionou os aplicativos de propriedade da China TikTok e WeChat. Washington também lançou uma iniciativa de “Rede Limpa” para excluir empresas de tecnologia chinesas percebidas como uma ameaça à segurança nacional.
Sob pressão dos EUA, os fornecedores chineses estão prontos para ganhar participação no mercado local, disse Jie Lu, chefe de pesquisa da Robeco na China.
“A China aumentará o investimento e a intensidade de P&D para indústrias críticas, como semicondutores”, disse Lu.
A Dongxing Securities previu que uma reformulação criaria uma oportunidade de 1 trilhão de yuans (US $ 144,46 bilhões) nos próximos três anos para os fornecedores locais.
KUNPENG PUSH
Os governos locais estão correndo para formar federações da indústria para promover o uso das tecnologias de processamento Kunpeng da Huawei.
Na semana passada, a subsidiária Wuchang da China Unicom fechou uma parceria com a Huanghe Technology, que fabrica servidores e PCs usando tecnologias Kunpeng. Em maio, a distribuidora de TI Digital China disse que estava construindo fábricas para fazer PCs e servidores usando CPUs Kunpeng.
Também em maio, a China Telecom disse que compraria até 56.314 servidores em 2020, um quinto deles usando os chips Kunpeng e Hygon Dhyana, que rivalizam com as marcas americanas Intel e AMD em um movimento visto como um gesto de Pequim localização empurrar.
“A China deve promover a substituição doméstica para evitar ser estrangulada, mesmo com sua tecnologia atual muito defasada”, disse Zhang Chi, presidente da Xin Ding Capital, durante um roadshow para investidores da Haigon Information Technology, fabricante dos chips Hygon Dhyana.
Cerca de 95% dos servidores chineses usam CPUs da Intel.
Seria um desastre, disse Zhang, “se um dia Trump proibisse a Intel de vender CPUs para a China”.
Zhang espera que as agências governamentais chinesas substituam todos os computadores que usam chips dos EUA nos próximos cinco anos, ecoando as opiniões de muitos analistas.
A National Software & Service, que fabrica sistemas operacionais que competem com o Windows e middleware que pretende rivalizar com a IBM e a Oracle, espera que as receitas este ano aumentem 70%, para 10 bilhões de yuans.
A Beijing Kingsoft Office Software divulgou esta semana um salto de 143% no lucro do primeiro semestre e disse que a necessidade da China por segurança da informação está aumentando as vendas.
A Beijing Baolande Software Corp também vê governos e clientes financeiros como novos motores de crescimento, graças à demanda de substituição, disse Guo Xing, oficial de relações com investidores.
Mas Brian Bandsma, gerente de portfólio da Vontobel Asset Management com sede em Nova York, disse que as oportunidades na demanda de reposição seriam limitadas, dadas as ofertas locais menos competitivas e as taxas de adoção mais longas do que o esperado.
“Empresas como a Microsoft existem há décadas e têm um software muito complexo que está sendo amplamente utilizado por vários setores. Há uma razão pela qual a Microsoft está na posição em que está”, disse Bandsma.
“Provavelmente há muito otimismo embutido nas avaliações em termos do que essas empresas locais vão tirar do foco da China nos fornecedores domésticos.”
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