Federal Reserve faz maior alta de juros nos EUA desde 2000
O Federal Reserve intensificou sua luta contra a pior inflação em 40 anos, aumentando sua taxa básica de juros de curto prazo em meio ponto percentual – seu movimento mais agressivo desde 2000.
O aumento da taxa básica do Fed a elevou para uma faixa de 0,75% a 1%, o ponto mais alto desde que a pandemia atingiu há dois anos.
O Fed também anunciou que começará a reduzir seu enorme balanço patrimonial de 9 trilhões de dólares, que consiste principalmente em títulos do Tesouro e hipotecas.
Essas participações mais que dobraram após a recessão da pandemia, quando o Fed comprou trilhões em títulos para tentar manter as taxas de empréstimos de longo prazo.
A redução das participações do Fed terá o efeito de aumentar ainda mais os custos dos empréstimos em toda a economia.
Ao todo, o aperto de crédito do Fed significará taxas de empréstimo mais altas para muitos consumidores e empresas ao longo do tempo, inclusive para hipotecas, cartões de crédito e empréstimos para carros.
Falando em uma coletiva de imprensa, o presidente Jerome Powell deixou claro que novas altas de juros estão chegando.
Ele disse: “Há um senso amplo no comitê de que aumentos adicionais (de meio ponto) devem estar na mesa nas próximas reuniões”.
Mas Powell também procurou minimizar qualquer especulação de que o Fed possa estar considerando um aumento de juros de até três quartos de ponto percentual.
“Um aumento de 75 pontos-base não é algo que o comitê esteja considerando ativamente”, disse ele.
Com a aceleração dos preços de alimentos, energia e bens de consumo, o objetivo do Fed é esfriar os gastos – e o crescimento econômico – tornando mais caro para indivíduos e empresas tomarem empréstimos.
O banco central espera que os custos de empréstimos mais altos reduzam os gastos o suficiente para domar a inflação, mas não tanto a ponto de causar uma recessão.
Será um ato de equilíbrio delicado. O Fed sofreu críticas generalizadas de que era muito lento para começar a apertar o crédito, e muitos economistas estão céticos de que possa evitar causar uma recessão.
Em seu comunicado na quarta-feira, os formuladores de políticas do banco central disseram que estão “altamente atentos aos riscos de inflação”.
A declaração também observou que a invasão da Ucrânia pela Rússia está piorando as pressões inflacionárias ao aumentar os preços do petróleo e dos alimentos. Ele acrescentou que “os bloqueios relacionados ao Covid na China provavelmente exacerbarão as interrupções na cadeia de suprimentos”, o que poderia aumentar ainda mais a inflação.
A inflação, segundo o indicador preferido do Fed, atingiu 6,6% no mês passado, o ponto mais alto em quatro décadas.
A inflação foi acelerada por uma combinação de gastos robustos do consumidor, gargalos crônicos na oferta e preços acentuadamente mais altos do gás e dos alimentos, exacerbados pela guerra da Rússia contra a Ucrânia.
Powell disse que quer elevar rapidamente a taxa do Fed para um nível que não estimule nem restrinja o crescimento econômico. Autoridades do Fed sugeriram que chegarão a esse ponto, que o Fed diz ser cerca de 2,4%, até o final do ano.
O aperto de crédito do Fed já está tendo algum efeito sobre a economia.
As vendas de casas existentes caíram 2,7% de fevereiro a março, refletindo um aumento nas taxas de hipoteca relacionadas, em parte, aos aumentos de taxas planejados pelo Fed.
A taxa média de uma hipoteca de 30 anos saltou 2% desde o início do ano, para 5,1%.
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