Banco do Vale do Silício é a maior falência desde a crise de 2008 com bilhões presos

O credor focado em startups SVB Financial Group se tornou o maior banco a falir desde a crise financeira de 2008 na sexta-feira, em um colapso repentino que abalou os mercados globais, deixando bilhões de dólares pertencentes a empresas e investidores presos.

Os reguladores bancários da Califórnia fecharam o banco, que fazia negócios como Silicon Valley Bank, na sexta-feira e nomearam a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como receptora para posterior alienação de seus ativos.

Com sede em Santa Clara, o credor foi classificado como o 16º maior dos EUA no final do ano passado, com cerca de US$ 209 bilhões em ativos. Os detalhes do colapso abrupto do banco com foco em tecnologia eram uma confusão, mas os aumentos agressivos das taxas de juros do Fed no ano passado, que prejudicaram as condições financeiras no espaço inicial no qual era um player notável, pareciam estar no centro das atenções.

Enquanto tentava levantar capital para compensar a fuga de depósitos, o banco perdeu US$ 1,8 bilhão (€ 1,69 bilhão) em títulos do Tesouro cujos valores foram torpedeados pelos aumentos das taxas do Fed.

Maior falha desde 2008

A falência do Silicon Valley Bank é a maior desde que o Washington Mutual faliu em 2008, um evento marcante que desencadeou uma crise financeira que prejudicou a economia por anos. O acidente de 2008 levou a regras mais rígidas nos Estados Unidos e além.

Desde então, os reguladores impuseram requisitos de capital mais rigorosos para os bancos dos EUA, com o objetivo de garantir que colapsos de bancos individuais não prejudiquem o sistema financeiro e a economia em geral.

O escritório principal e todas as filiais do Silicon Valley Bank reabrirão em 13 de março e todos os depositantes segurados terão acesso total aos seus depósitos segurados até segunda-feira de manhã, disse o FDIC.

Mas 89% dos US$ 175 bilhões em depósitos do banco não tinham seguro no final de 2022, de acordo com o FDIC, e seu destino ainda precisa ser determinado.

O FDIC está correndo para encontrar outro banco no fim de semana que esteja disposto a se fundir com o Silicon Valley Bank, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto que pediram anonimato porque os detalhes são confidenciais. Embora o FDIC espere realizar essa fusão até segunda-feira para proteger os depósitos não garantidos, nenhum acordo é certo, acrescentaram as fontes.

Um porta-voz do FDIC não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

compradores procurados

Separadamente, a SVB Financial, controladora do Silicon Valley Bank, está trabalhando com o banco de investimentos Centerview Partners e o escritório de advocacia Sullivan & Cromwell para encontrar compradores para seus outros ativos, que incluem o banco de investimentos SVB Securities, o gestor de patrimônio Boston Private e a empresa de pesquisa de ações MoffettNathanson , disseram as fontes. Esses ativos podem atrair concorrentes e firmas de private equity, acrescentaram as fontes.

Não está claro se algum comprador se preparará para comprar esses ativos sem que a SVB Financial tenha entrado com pedido de falência primeiro. A agência de classificação de crédito S&P Global Ratings disse na sexta-feira que espera que o SVB Financial entre em falência por causa de seus passivos.

O SVB não respondeu aos pedidos de comentários.

Empresas como a fabricante de videogames Roblox Corp e a fabricante de dispositivos de streaming Roku Inc disseram que tinham centenas de milhões de dólares em depósitos no banco. A Roku disse que seus depósitos com o SVB não tinham garantia, fazendo com que suas ações caíssem 10% nas negociações estendidas.

Trabalhadores de tecnologia cujos contracheques dependiam do banco também estavam preocupados em receber seus salários na sexta-feira. Uma filial da SVB em San Francisco mostrou um bilhete colado na porta dizendo aos clientes para ligar para um número de telefone gratuito.

O executivo-chefe do SVB Financial, Greg Becker, enviou uma mensagem de vídeo aos funcionários na sexta-feira, reconhecendo as 48 horas “incrivelmente difíceis” que antecederam o colapso do banco.

Os problemas no SVB ressaltam como uma campanha do Federal Reserve dos EUA e de outros bancos centrais para combater a inflação ao acabar com a era do dinheiro barato está expondo as vulnerabilidades do mercado. As preocupações atingiram o setor bancário.

Os bancos americanos perderam mais de US$ 100 bilhões em valor de mercado de ações nos últimos dois dias, com os bancos europeus perdendo cerca de outros US$ 50 bilhões em valor, de acordo com um cálculo da Reuters.

Os credores americanos First Republic Bank e Western Alliance disseram na sexta-feira que sua liquidez e depósitos permaneceram fortes, com o objetivo de acalmar os investidores com a queda de suas ações. Outros, como o Commerzbank da Alemanha, emitiram declarações incomuns para tranquilizar os investidores.

Mais dor

Alguns analistas preveem mais problemas para o setor, já que o episódio espalhou preocupações sobre riscos ocultos no setor bancário e sua vulnerabilidade ao custo crescente do dinheiro.

“Pode haver um banho de sangue na próxima semana, pois… os vendedores a descoberto estão por aí e vão atacar todos os bancos, especialmente os menores”, disse Christopher Whalen, presidente da Whalen Global Advisors.

A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, reuniu-se com reguladores bancários na sexta-feira e expressou “total confiança” em suas habilidades para responder à situação, disse o Tesouro.

A Casa Branca disse na sexta-feira que tinha fé e confiança nos reguladores financeiros dos EUA, quando questionada sobre a falência do SVB.

A gênese do colapso do SVB está em um ambiente de aumento das taxas de juros. Como as taxas de juros mais altas causaram o fechamento do mercado de ofertas públicas iniciais para muitas startups e tornaram a arrecadação de fundos privada mais cara, alguns clientes do SVB começaram a sacar dinheiro.

Para financiar os resgates, o SVB vendeu uma carteira de títulos de US$ 21 bilhões consistindo principalmente em títulos do Tesouro dos EUA na quarta-feira e disse que venderia US$ 2,25 bilhões em ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis para preencher seu buraco de financiamento.

Na sexta-feira, a queda do preço das ações tornou seu aumento de capital insustentável e fontes disseram que o banco tentou procurar outras opções, incluindo uma venda, até que os reguladores intervieram e fecharam o banco.

A última instituição segurada pelo FDIC a fechar foi o Almena State Bank, no Kansas, em 23 de outubro de 2020.